反向日历价差组合的构成是:是指投资者——“买近卖远”,买进离到期日较近的期权,同时卖出离到期日较远的期权,两个期权的种类、标的物与执行价格都相同。下图3是看涨期权反向日历价差的损益图。 图3 看涨期权反向日历价差损益图 案例2 假设某标的价格水平为3000,投资者预测标的价格短期内将会显著上升,所以投资者做多一手执行价格为3000的短期看涨期权,支付权利金206.6,同时做空一手执行价格为3000的长期看涨期权,收入权利金313.5,净权利金收入为107。在近期期权到期时,反向日历价差的损益图如下图4。 图4 看涨期权反向日历价差组合到期损益图 表2 看涨期权反向日历价差组合策略总结
|
| |业务Email:mei@cps.one |投诉Email:info@cps.one | 扫加微信 89613103 QQ咨询服务
GMT+8, 2024-12-8 02:10 , Processed in 0.078125 second(s), 14 queries .
Powered by cps.one
© 2001-2024